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Mini LED芯片产能缺货涨价潮持续 上游晶圆最抢手

发布时间:2022-09-19 09:31:48 来源:188比分体育直播 作者:188官网直播吧

  昨日和今日早上,市场上最热的信息就是芯片行业的缺货似乎没有缓解的迹象。央视财经报道,今年的扩产计划将大幅缩水。在缺货潮中,不少终端企业甚至按以往几倍的采购量恐慌性下单,而在终端企业抢芯片的同时,芯片制造企业也忙着从他们的上游抢购用于制造芯片的原材料晶圆。

  进入2021年,芯片行业的缺货潮似乎还没有缓解的迹象。一家企业负责人表示,目前除了订货难以外,不少芯片的价格还出现了不同成都的上涨。业内人士这样说,因为部分企业抢产能,叠加疫情导致的供给制约,共同造成了芯片缺货现象,但更核心的原因集中在上游的晶圆制造环节上。

  例如,现在晶圆厂的产能主要分为6英寸、8英寸和12英寸,一般情况下8英寸和12英寸的应用量最大。然而在疫情期间,来自消费电子、工业市场和汽车需求猛增,这些大多需要用到8英寸晶圆。需求激增导致了市场上的8英寸晶圆产能持续紧张。根据国际半导体产业协会去年11月份发布的全球晶圆预测报告,到2021年底8英寸晶圆生产线条,超过历史最高值。

  下游如5G、物联网的发展推动8英寸晶圆需求爆发。而8英寸投资不足和生产设备短缺抑制了产能的上涨,多年来未大规模投资,总规模无明显扩张,需求和供给的矛盾带来新一轮涨价潮,预计新增产能一定程度上能够缓解供需矛盾,但需求成长率将大于产能增速,8寸片紧缺将至少持续至2021下半年甚至2022年。

  工商时报称,2021年苹果、三星等品牌大厂计划推出全面搭载Mini LED背光显示的笔记本电脑、平板电脑、电视等产品,供应链已提前于2020年第四季开始拉货,使Mini LED芯片需求量暴增,进而排挤到常规芯片的产能供给。

  在LED芯片面临结构性缺货的情况下,目前部分LED芯片厂商已陆续调涨非核心客户和低毛利产品的芯片价格,预估涨幅大约5~10%。

  TrendForce指出,为避免面临春节后原物料涨价,以及产能吃紧导致缺货的困境,目前下游厂商开始积极备货,然部分型号与规格的产品现货已不足,针对采购量较少的中小型客户将率先被涨价;而议价能力较有弹性的一线客户若不接受涨价,则需接受长达2个月以上的交期,相比平时两周的交付期有大幅延长。

  目前晶电(EPISTAR)约当4吋的Mini LED芯片,已达每月15万片的出货量,由于Mini LED芯片毛利远高于传统LED,晶电透过减少低毛利产品产能作为因应策略。而三安光电(SANAN)、华灿光电(HC SemiTek)除了直接受益于晶电客户的转单效应,加上传统背光和直显RGB芯片需求持续增长之外,两者同样受惠于Mini LED晶片需求暴增,约当4吋的Mini LED芯片出货量也达每月数万片的规模。

  专业人士认为,此次芯片价格上涨主要归因于新兴应用需求爆发初期,产业链认知不足,低估关键生产环节的产能占用和随之而来的产能排挤效应,预计半年内有望解决。

  全球晶圆代工紧缺,其中又以功率器件、MCU、电源管理芯片、驱动IC等以8英寸晶圆为主特色工艺产品缺口最大;MCU、电源管理芯片、功率器件在电子设备中的芯片单价较低;但是,对于整机性能和价值却有很大影响;因此,终端品牌一般优先采用海外企业成熟产品和方案。

  投资建议:因为半导体行业在大环境的驱动下,未来3-5年内将迎来较好的发展赛道。而且半导体基金王者也开始霸屏了,Wind数据显示,截至2020年1月19日,开年半个月来,排名前20强的基金中,有一半上榜基金重仓半导体,在去年下半年因重仓半导体,翻的银河创新成长基金,年初至今的收益率已在全部主动权益类基金中位列第三名,收益率超过17%。因此,在白酒等大消费和军工下挫时,半导体相关产业链开始引得资金追逐。

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